Каждый инвестор желает знать, сколько будет стоить биткоин, чтобы выгадать удачные моменты для покупки и продажи. Предсказывать курсы криптовалют — задача сложная, ведь на поведение монеты влияет много факторов. Поэтому мы собрали и проанализировали всю информацию за вас! Осталось только заглянуть в будущее и узнать, сколько может стоить биткоин в конце этого года.
Что влияет на курс биткоина
Биткоин — флагман криптоиндустрии. Он занимает около 51% рынка криптовалют.
Но в масштабах финансового рынка BTC весит не так уж много. Общая капитализация крипторынка — $1,1 трлн. Это гораздо меньше капитализации Bank of America ($9,5 трлн) и почти равно Alphabet Inc. ($1,3 трлн). Капитализация биткоина ($587 млрд) — чуть больше, чем у Tesla ($585 млрд), но чуть меньше, чем у NVIDIA ($673 млрд).
Понимать масштабы BTC важно, чтобы оценить перспективы движения курса. Небольшой размер актива делает его зависимым от более крупных участников рынка, и наоборот – чем актив больше, тем меньше он зависит от других.
Фондовый рынок
Оценить зависимость биткоина от мирового рынка можно с помощью графика корреляции биткоина и фондового индекса S&P 500. S&P 500 показывает изменение стоимости акций 500 крупнейших компаний, торгующихся в Америке – по нему измеряют «здоровье» фондового рынка.
Единица слева на графике означает полную корреляцию биткоина с S&P 500, ноль – полную раскорреляцию. В феврале 2023 года корреляция была почти абсолютной. Сейчас, в июне 2023, мы наблюдали небольшую раскорреляцию.
Получается, биткоин часто повторяет за фондовым рынком. Поэтому состояние фондового рынка — важный фактор, который поможет нам составить прогноз BTC на конец года.
В июне 2023 года Федеральная резервная система США (ФРС) впервые за год не стала повышать ставку. До этого регулятор постоянно ее повышал — боролся с инфляцией, которая выросла из-за обострения геополитической обстановки.
Повышение ставки ФРС увеличивает стоимость долларов в системе, а это повышает стоимость кредитов и замедляет экономический рост. Наглядно увидеть изменения можно, если сравнить графики ставки и S&P 500:
📉 Когда ставка ФРС сильно повысилась, S&P 500 упал.
📊 Когда шаг повышения ставки замедлился, индекс остановил снижение и вышел в боковик (то есть не менял стоимость).
📈 Когда ставку перестали повышать, S&P 500 стал расти.
Сравнение графиков ставки ФРС и S&P 500. Синяя кривая — ставка ФРС, разноцветная кривая — S&P 500.
Глава ФРС Джером Пауэлл допускает повышение ставки ещё два раза в 2023 году. Для фондового рынка, который уже год находится под давлением, два дополнительных повышения вряд ли станут трагедией. Поэтому можно спрогнозировать его дальнейшее укрепление и, следовательно, рост биткоина, который следует за фондовым рынком.
Сезонность
История показывает, что декабрь — не лучшее время для биткоина. В 46% случаев BTC терял в цене в декабре. Вероятно, всему виной период годовой отчётности и обналичивание криптовалюты для покупки подарков.
Регулирование
В 2023 году американская Комиссия по ценным бумагам и биржам (SEC) объявила «крестовый поход» на криптоиндустрию. Регулятор предъявил иски двум крупнейшим биржам — Binance и Coinbase, а ещё обвинил 60+ эмитентов криптовалют в незаконном выпуске ценных бумаг в виде цифровых токенов.
👍 Хорошая новость — SEC, похоже, не считает биткоин ценной бумагой.
👎 Плохая — Комиссия, вероятно, продолжит оказывать давление на криптоиндустрию, что чревато распродажами, которые отразятся и на BTC.
Биткоин-ETF
В июне 2023 года в криптосообществе стали говорить о возможности запуска торгуемого на бирже спотового фонда ETF на базе биткоина в США. ETF (Exchange Traded Funds) — это инвестиционный фонд для вложений в криптовалюту. Через него можно зарабатывать на росте BTC.
Такой инструмент упрощает доступ институциональных инвесторов (юрлиц — других инвестиционных фондов, банков, страховых компаний) к крипторынку. Логика такая: законность криптовалюты вызывает сомнения, а вот фонд на 100% легален. Поэтому инвестиции в ETF на базе криптовалюты для крупных игроков предпочтительней.
Представители криптоиндустрии заговорили об ETF, потому что 16 июня инвестиционный гигант BlackRock подал заявку на запуск биткоин-траста. Биткоин-траст отличается от биткоин-ETF тем, что из него нельзя выкупать криптовалюту: при желании инвесторы могут выкупить только бумаги самого траста. Участников рынка, которые в перспективе рассматривают выкуп монет, такие условия могут не устроить. Тем не менее, на новости BTC вырос до $30 000.
Эйфория
Когда появляются важные позитивные для биткоина новости (например, одобрение ETF), монета может выходить в активный рост (буллран). В погоне за заработком жадные инвесторы могут «раскачать» рынок, подняв биткоин к новым локальным максимумам – к $35 000, $40 000 или даже $45 000. Если коррекция после активного роста придётся на декабрь, не успевший «остыть» после позитивного движения BTC будет стоить дороже, чем можно предположить в сценарии без буллрана.
Спрогнозировать рост на новостях практически невозможно, но этот фактор тоже нужно иметь в виду.
Халвинги
Примерно раз в четыре года (каждые 210 тыс. добытых блоков в блокчейне) в сети биткоина происходит халвинг — скорость майнинга снижается в два раза. История наблюдений показывает, что халвинги провоцируют рост BTC. Вот как это работает:
🌟 Эмиссия биткоина ограничена. Всего будет выпущен 21 млн монет, сейчас уже добыто 19,4 млн. Халвинг вполовину сокращает приток новых биткоинов на рынок, но не влияет на спрос на криптовалюту.
🪙 Дефляционная природа противопоставляет BTC традиционным деньгам, контроль над эмиссией которых находится в руках властей. Регуляторы могут включать «печатный станок» сколько угодно, наводняя рынок новыми купюрами и снижая их стоимость за счёт увеличения предложения. Эмиссию биткоина нельзя увеличить, и это делает монету ценной.
📈 В истории биткоина уже было три халвинга, каждый из которых закончился ростом BTC и обновлением абсолютного максимума стоимости криптовалюты.
🗓️ Следующий халвинг будет весной 2024 (предположительно, в апреле) — через 4 месяца после декабря 2023 года. За 4 месяца до халвинга BTC, как правило, только готовится к росту и часто движется в боковике с позитивным уклоном (без существенных изменений курса, с периодическим небольшим ростом).
Радужный график биткоина. Вертикальные линии — халвинги, черная кривая — поведение курса криптовалюты. Обычно биткоин встречает халвинг в «синей зоне».
Сколько будет стоить биткоин в конце декабря 2023 года
Перспективы позитивной динамики фондового рынка, приближение халвинга и возможность запуска спотового биткоин-ETF в США указывают на вероятность восстановительного роста BTC до конца года. Давление регуляторов на криптоиндустрию и поведение криптовалюты в декабре прошлых лет не позволяют рассчитывать на стремительный рост.
Если проецировать поведение биткоина за четыре месяца до халвинга в предыдущих циклах на реалии декабря 2023 года, можно предположить, что BTC встретит Новый год в диапазоне $30 000-35 000.
🤔 Как думаете, на какой отметке биткоин встретит 2024 год? Расскажите нам в соцсетях!
Данный материал не является инвестиционной рекомендацией. Финансовые и иные операции, упомянутые в статье, не являются руководством к действию. Itez не несет ответственность за возможные риски. Криптовалюта — высокорискованный актив, операции с которым могут привести к финансовым потерям. Пользователю следует самостоятельно провести анализ, на основе которого можно будет делать выводы и принимать решения о проведении любых операций с криптовалютой и/или токенами.
